近期，锂电隔膜行业迎来多重行业性机遇，并购整合浪潮席卷市场，产品涨价信号持续释放，行业景气度稳步升温。资本市场“隔膜江湖”格局重塑加速，行业发展重心正从规模扩张转向结构升级，差异化竞争优势成为企业抢占先机的核心砝码。

并购整合成为行业加速洗牌的核心抓手。行业龙头恩捷股份率先发力，披露重组预案拟以发行股份方式收购中科华联100%股权，同步募集配套资金，正式启动产业一体化整合布局。据悉，中科华联作为国内头部锂电隔膜生产装备制造商，同时拥有高性能湿法隔膜品牌，此次并购将实现产业链上下游协同，筑牢技术壁垒。无独有偶，佛塑科技收购金力股份事项已获深交所审核通过，金力股份作为湿法隔膜领域头部企业，2024年国内市占率约18%，此次交易将助力佛塑科技切入锂电隔膜赛道，延伸产业链条。

在产业整合加速的同时，隔膜厂商集体开启涨价模式，成为行业景气度回升的重要信号。据业内人士透露，目前头部隔膜企业已实现满产满销，订单持续外溢至二三线厂商，部分企业甚至出现“客户蹲点催货”的现象，供需偏紧格局推动价格稳步上涨，除个别头部电池企业外，多数客户已接受提价安排。

供需面的持续改善成为行业回暖的核心支撑。行业人士表示，下游动力电池与储能市场需求持续爆发，成为隔膜需求增长的双引擎。机构预计，2026年全球动力储能电池需求增速将超30%，长期增长动能充足。与之形成反差的是，隔膜行业扩产动力显著不足，作为重资产行业，单条湿法隔膜产线投资金额高、回本周期长，且核心设备采购周期长、投产周期达1.5至2年，叠加行业“反内卷”共识下的产能调控，未来1-2年行业新增产能有限，存量优质产能稀缺性凸显，供需格局有望持续优化。

行业竞争逻辑已发生深刻转变，“反内卷”背景下，规模扩张不再是核心焦点，结构升级成为企业破局的关键。业内普遍认为，随着下游市场对电池能量密度、安全性要求的提升，具备超薄高强隔膜研发量产能力的企业将占据技术高地——在固定电池体积下，隔膜越薄、孔隙率越高，电池能量密度与充放电性能越优。同时，拥有全球化交付能力、能够切入海外电池厂商供应链的企业，将凭借差异化优势在行业洗牌中脱颖而出，行业集中度有望进一步提升。

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