国际 动 态
1、2月份全球经贸摩擦措施涉及金额同比下降2.4%
中国贸促会举办新闻发布会，发布最新一期全球经贸摩擦指数，数据显示，今年2月份，全球经贸摩擦指数同比略有下降。从综合指数看，2026年2月份全球经贸摩擦指数为103，处于高位。全球经贸摩擦措施涉及金额同比下降2.4%，环比上升8.2%。从国别指数看，在监测范围内的20个国家（地区）中，美国、印度和巴西的全球经贸摩擦指数位居前三。中国贸促会新闻发言人 王冠男：美国的全球经贸摩擦措施涉及金额最多，尤其是在美国最高法院判定美国政府依据《国际紧急经济权力法》对相关贸易伙伴加征“对等关税”、芬太尼关税等违法后，美国政府援引《1974年贸易法》第一百二十二条对大部分美国进口商品加征10%关税，美国新一轮关税措施对全球贸易带来更多不确定性。从行业指数看，在监测范围内13个主要行业中，经贸摩擦措施的冲突点聚焦于电子、化工和机械设备行业，其中电子行业经贸摩擦指数居首。
2、今年一季度我国与中东欧国家进出口表现亮眼
据宁波海关统计，2026年一季度我国与中东欧国家进出口总额达2768.2亿元，同比增长14.3%，其中进口508亿元，同比增长12.9%，出口2260.2亿元，同比增长14.6%。波兰、匈牙利、捷克是前三大贸易伙伴，一季度进出口贸易额均保持稳定增长，分别进出口925.4亿元、413.4亿元、381.5亿元，同比分别增长19.7%、39.5%、3.2%。传统优势产品机电产品继续保持增长，进、出口额分别同比增长3.4%、18.8%，占总进、出口额比例均达六成以上。出口方面，“新三样”产品出口增幅明显，出口262.4亿元，同比增长111.6%。进口方面，金属及矿砂、农产品进口增幅明显，分别进口68.1亿元、8.8亿元，同比增长84.1%、36.4%。
3、中方回应是否会向贸易伙伴出口燃油
4月29日，外交部发言人林剑主持例行记者会。 路透社记者提问，路透社今天报道称，中方将于5月恢复出口燃油，但会少于去年的水平。中方是否收到了亚洲国家关于燃油短缺的相关请求？中方是否会向贸易伙伴出口燃油？ 林剑表示，受中东局势的影响，全球能源市场面临供应短缺，对许多国家造成了冲击。要从根本上解决问题，关键在于全力避免战端重启，推动实现全面持久的停火止战，防止地区局势进一步动荡对全球经济发展造成更大影响。 “中方愿同各方继续保持沟通，共同维护全球的能源安全和产供链稳定。”林剑说。（北京日报）
4、亚行下调今明两年亚太发展中经济体增长预期
受中东战事延宕影响，亚洲开发银行29日显著下调今明两年亚太发展中经济体经济增长预期并上调通胀预期。亚行当天就先前报告发布特别更新说，中东战事推高能源价格、导致金融状况收紧，令亚太地区经济活动承压。亚行预计，今明两年亚太发展中经济体经济增长率分别为4.7%和4.8%，低于此前预测的今明两年均为5.1%的水平，今年通胀率预计将从2025年的3.0%升至5.2%。（新华社）
5、中美两国工商界加强合作意愿浓厚
在4月29日举行的中国贸促会例行新闻发布会上，记者注意到这样一组数据—— 一是，中国美国商会最新发布的美国企业在中国白皮书显示，2025年52%的受访在华美资企业预计实现盈利，较上年提升6个百分点，超过半数受访企业仍将中国列为全球前三大优先投资目的地。 二是，中国贸促会已实施65个2026年各有关组展单位赴美举办或参加展览会项目，展出面积达2.46万平方米，1600多家中企参展，还组织了中外政企篮球邀请赛等活动，拉紧中美企业友谊纽带。 面对复杂严峻的外部环境，一系列数据、举动清晰反映出中美经济仍然高度互嵌、合作仍是主流。“中美两国工商界加强合作意愿浓厚。”中国贸促会新闻发言人王冠男在发布会上如是评价。（新华社）
6、美联储4月30日利率决议要点速览
1、美联储将联邦基金利率的目标区间继续保持在3.50%至3.75%不变，连续第三次会议按兵不动，符合市场预期。 2、投票结果为8比4，理事斯蒂芬·米兰投反对票，呼吁降息25个基点。哈玛克、卡什卡里和洛根投下反对票，虽支持维持利率不变，但不同意在当前声明中加入表明宽松倾向的措辞。 3、声明指出就业岗位增长整体维持低迷水平，近几个月失业率基本持平。通胀仍处于高位，部分受近期全球能源价格上涨影响。 4、声明指出中东局势发展令经济前景面临高度不确定性。 5、声明指出委员会坚定致力于支持充分就业并使通胀率回归其 2% 的目标。
7、美联储政策声明现34年来最大分歧
当地时间4月29日下午，北京时间今天凌晨，美国联邦储备委员会在结束两天的议息会后，连续第三次宣布维持利率不变。这符合市场普遍预期。不过，围绕当天发布的政策声明，美联储负责制定货币政策的核心决策机构——联邦公开市场委员会却出现了自1992年以来最严重的分歧：委员会12人中，8票赞成，4票反对。除美联储理事斯蒂芬·米兰支持降息25个基点外，克利夫兰联储主席、明尼阿波利斯联储主席和达拉斯联储主席虽然支持将政策利率维持在目前的3.50%-3.75%区间，但“不支持此时在政策声明中包含宽松倾向”，因此对这次的政策声明投了反对票。 美联储在政策声明中表示：“美国通胀处于高位，部分反映了近期全球能源价格的上涨，中东的事态发展导致美国经济前景面临高度不确定性。”
8、鲍威尔担任美联储主席期间最后一次新闻发布会的要点总结
1、个人去留与“抗争”：留任理事以捍卫独立性。美联储主席鲍威尔确认在5月15日主席任期结束后，将继续担任美联储理事（其任期至2028年）。他直言，近期特朗普政府对美联储“规模空前”的攻击让他“别无选择”，只能通过留下通过司法部调查的清白来保护机构。他承诺在担任理事期间将保持“低调”且“具有建设性”，绝不会扮演“影子主席”或高调持异议者。 2、货币政策立场：接近中性，耐心等待。鲍威尔认为，当前利率已“相当接近中性利率”，政策立场处于“略微限制性”的合理状态。针对点阵图（Dot Plot），他坦言内部无法就大幅调整达成共识，并自嘲“从来不是点阵图的死忠”。他重申，目前没有必要加息，但通胀压力（尤其是能源）让美联储选择继续等待。 3、宏观经济评估：能源冲击与需求稳固。经济增长依然稳固，消费者开支表现良好。鲍威尔特别提到，中东局势引发的能源价格上涨会导致可支配收入下滑并冲击GDP，但他预计这种通胀会迅速消退。此外，他指出由于特朗普政府的政策，移民人口下降已导致就业增速放缓。 4、谈及继任者：向“接班人”沃什致意。鲍威尔祝贺凯文·沃什获得参议院银行委员会（在程序性投票阶段的）表决通过。他评价沃什拥有驱动共识的能力，并表示相信这将是一个标准、正常的人事更迭。他特别提到，相信沃什会勇敢面对来自白宫的降息压力，维护美联储与财政部之间的边界。 5、机构危机警示：美联储独立性正面临风险。鲍威尔发出严厉警告，称美联储的独立性正受到威胁，而撤销地方联储主席的投票权将是“美联储终结的开端”。他强调，如果货币政策受到政治干预，市场将丧失对通胀目标的信心，这对美国经济将是灾难性的。 6、通胀与利率指引：更具弹性的沟通。讨论了修改决议声明中关于利率指引措辞的可能性，目前支持修改的人数正在增加，且比3月份时更接近达成共识。他明确指出，关税引发的通胀预计将在未来1-2个季度内消退，目前就业市场已不再是通胀的来源。
9、特朗普坚持封锁伊朗，拒绝先达成协议的提议
特朗普表示，美国将维持对伊朗的海上封锁，直至达成核协议，同时拒绝德黑兰方面提出的先放宽制裁、再举行谈判的方案。他称封锁手段比轰炸更具实效，并将持续以此作为关键谈判筹码，坚称绝不能允许伊朗拥有核武器。消息人士透露，美国已备好有限军事打击备选方案，以备外交途径失败之需，目前暂未采取任何行动。伊朗发出警告，若美方持续实施封锁，伊方必将作出回应，局势升级风险随之攀升。
10、特朗普称同伊朗的谈判正通过电话进行
美国总统特朗普29日表示，美国同伊朗正在通过电话进行谈判，同时强调伊朗方面必须明确承诺彻底放弃核武器。特朗普当天在白宫椭圆形办公室对媒体说，美伊一直在进行对话，现在通过电话进行沟通，“不再像以前那样，每次想看一份文件都要飞18个小时去开会”。他说，这种方式非常便捷，“我打个电话，或让我的人去打，15分钟内就能知道答案”，但“我向来更倾向于面对面交流”。特朗普说，目前双方谈判已经取得一些进展，但问题是伊朗方面所做让步是否能满足美方要求。“目前而言，除非他们明确承诺彻底放弃核武器，否则双方绝无可能达成任何协议。”（新华社）
11、伊朗称其谈判团队正遵照最高领袖指示尽最大努力进行外交斡旋
当地时间29日，负责选举、监督、罢黜伊朗最高领袖的最高权力机构伊朗专家会议表示，谈判团队正在遵照伊朗最高领袖的命令和指示开展工作，谈判团队正在尽最大努力进行外交斡旋。（央视新闻）
12、伊朗货币里亚尔汇率跌至历史新低
据伊朗学生通讯社29日报道，伊朗货币里亚尔兑美元汇率跌至历史新低，目前汇率已突破1美元兑181万里亚尔的水平。报道说，当天里亚尔兑美元汇率加速了自两天前开始的下跌趋势，下跌超过23万里亚尔。报道称，伊朗战事爆发至今已60天，伊朗国内市场相对稳定，但里亚尔仍出现大幅贬值。里亚尔贬值的主要原因是伊朗国内对主要外币的需求增加。报道还说，里亚尔对欧元也呈贬值趋势。29日，欧元对里亚尔的交易价突破1欧元兑208万里亚尔。(新华社)
13、受能源价格飙升影响 德国4月通胀继续高涨
德国联邦统计局29日公布的初步数据显示，受中东战事推高能源价格影响，德国通胀率3月大幅升至2.7%后，4月进一步升至2.9%，显著高于此前长期维持的2%左右水平。 数据显示，4月德国能源价格同比上涨10.1%，为2023年2月以来最大涨幅。自2月底中东局势升级以来，德国燃油价格持续走高，3月能源价格已上涨7.2%。
14、美国3月核心资本品订单环比跃升3.3%
美国关键制造业资本品新订单3月增幅超过预期，且这些产品的出货量大幅增长，表明企业设备支出在第一季度推动了经济增长。美国商务部人口普查局周三表示，备受关注的企业支出指标美国3月扣除飞机非国防资本耐用品订单月率升至3.3%，高于市场预期的0.5%，前值修正为1.6%。核心资本品出货量在2月增长1.3%后，3月增长1.2%。企业设备支出正受到人工智能支出热潮的推动，这提振了对信息处理设备的需求。
15、德国4月CPI月率初值 0.6%
德国4月CPI月率初值 0.6%，预期0.7%，前值1.10%。 德国4月CPI年率初值 2.9%，预期3%，前值2.70%。 德国4月调和CPI年率初值 2.9%，预期3.1%，前值2.80%。
16、德国通胀涨幅低于预期
德国4月份通胀加速幅度低于预期，这支持了欧洲央行鉴于伊朗战争而推迟加息的理由。消费者价格在4月份同比上涨2.9%，高于3月份2.8%的升幅，但低于彭博新闻社调查得到的3.1%的预估中值。稍早公布的地区数据显示，包价旅游价格下跌，抵消了燃料和取暖成本上升的影响。这一结果与西班牙形成对比，后者通胀升幅意外加快至3.5%。法国和意大利的数据将于周四公布，届时还将公布由21个成员国组成的欧元区通胀数据，预计将显示通胀率为3%，为2023年以来最快。
17、法国石油巨头重开遭袭的沙特炼油厂
法国石油巨头道达尔能源公司29日说，该公司位于沙特阿拉伯的一家炼油厂本月早些时候因遭到空袭受损，一度关闭停产，但目前已重新投入运转，恢复部分产能。这家炼油厂位于沙特东部，由沙特阿美公司和道达尔公司共同投资。道达尔公司的声明说，炼油厂未受损的厂区已重新投入运营，自14日以来炼油能力维持在每天23万桶原油。（新华社）
18、欧佩克基金启动15亿美元援助计划
欧佩克国际发展基金已启动一项15亿美元的援助计划，旨在帮助发展中国家应对因伊朗战争引发的能源、大宗商品及贸易中断所导致的经济压力不断上升的挑战。这家总部位于维也纳的机构表示，这笔资金将在现在至2028年期间，以“需求驱动”的方式进行分配，用于帮助各国政府应对日益上涨的成本，并保障粮食、能源和化肥等关键物资的供应。
19、美国新屋开工量飙升至2024年12月以来的最高水平
美国新屋建设在3月份升至一年多来最高水平。尽管住房负担能力担忧持续存在，但住宅建筑商仍提高了施工量。美国普查局周三公布的数据显示，3月份新屋开工数增长10.8%，折合年率为150万套，为2024年12月以来最高水平，并且高于市场预估。3月份新建独栋住宅开工数增长9.7%，折合年率为103万套，而多户住宅开工数也有所上升。周三这份报告表明，随着建筑商继续提供销售激励以吸引潜在买家入市，住宅建设开始趋于稳定。
20、国际航协：中东战事致3月全球航空货运需求下跌
国际航空运输协会29日发布的最新数据显示，受中东战事影响，3月全球航空货运需求同比下降4.8%，中东地区航空货运需求同比大跌54.3%。国际航空运输协会理事长威利·沃尔什在一份声明中说，3月全球航空货运需求下跌的主要原因是中东战事导致海湾地区主要航空枢纽严重“梗阻”。沃尔什认为，目前全球航空货运潜在需求依然呈现强劲趋势。未来数月，航空燃料供应和价格走势预计将成为该行业韧性的重要考验。国际航空运输协会数据还显示，3月航空燃油价格同比大幅上涨106.6%。（新华社）
21、美国当周EIA库存数据六大看点一览
1. EIA报告：04月24日当周美国原油出口增加164.0万桶/日至643.8万桶/日。 2. EIA报告：04月24日当周美国国内原油产量增加0.1万桶至1358.6万桶/日。 3. EIA报告：除却战略储备的商业原油库存减少623.4万桶至4.59亿桶，降幅1.34%。 4. EIA报告：美国原油产品四周平均供应量为2055.8万桶/日，较去年同期增加4.58%。 5. EIA报告：04月24日当周美国战略石油储备（SPR）库存减少712.1万桶至3.979亿桶，降幅1.76%。 6. EIA报告：04月24日当周美国除却战略储备的商业原油进口575.0万桶/日，较前一周减少32.8万桶/日。
22、美元指数29日上涨
衡量美元对六种主要货币的美元指数当天上涨0.32%，在汇市尾市收于98.956。截至纽约汇市尾市，1欧元兑换1.1682美元，低于前一交易日的1.1714美元；1英镑兑换1.3483美元，低于前一交易日的1.3518美元。1美元兑换160.32日元，高于前一交易日的159.55日元；1美元兑换0.7907瑞士法郎，高于前一交易日的0.7893瑞士法郎；1美元兑换1.3681加元，高于前一交易日的1.3679加元；1美元兑换9.3074瑞典克朗，高于前一交易日的9.2716瑞典克朗。
23、美股收盘：三大股指集体涨跌不一
纳斯达克涨0.04%，标普500指数跌0.04%，道琼斯跌0.57%。泰瑞达跌19.41%，罗宾汉跌13.23%，GEHC跌13.16%，恩智浦涨25.55%，Generac控股涨16.53%。七姐妹方面，亚马逊涨1.29%，谷歌跌0.05%，苹果跌0.20%，Meta Platforms跌0.33%，特斯拉跌0.86%，微软跌1.06%，英伟达跌1.84%。
24、国际油价29日大幅上涨
截至当天收盘，纽约商品交易所6月交货的轻质原油期货价格上涨6.95美元，收于每桶106.88美元，涨幅为6.95%；6月交货的伦敦布伦特原油期货价格上涨6.77美元，收于每桶118.03美元，涨幅为6.08%。
国 内 财 经
1、“十四五”期间我国产权市场交易额突破120万亿元
29日发布的报告显示，“十四五”期间，我国产权市场累计交易额达121.72万亿元。其中，2025年市场交易额达26.3万亿元，再创历史新高。产权市场是随着我国经济体制改革推进而发展壮大的非标资本市场，经过近40年的发展，目前业务范围已覆盖资产股权、金融资产、自然资源、环境权、阳光采购、数据要素等7大类、30多个业务品种。
2、央行：一季度末人民币普惠小微贷款余额38.38万亿元
据央行统计，2026年一季度末，人民币普惠小微贷款余额38.38万亿元，同比增长10.3%，增速比各项贷款高4.6个百分点，一季度增加1.8万亿元。单户授信小于500万元的农户经营性贷款余额10.22万亿元，一季度增加4135亿元。助学贷款余额3622亿元，同比增长32.6%。
3、2026年一季度末本外币企事业单位贷款余额194.88万亿元
中国人民银行统计，2026年一季度末，本外币企事业单位贷款余额194.88万亿元，同比增长8.6%，增速比上年末低0.3个百分点，一季度增加8.67万亿元。分期限看，短期贷款及票据融资余额67.26万亿元，同比增长10.8%，一季度增加3.1万亿元。中长期贷款余额123.81万亿元，同比增长7.4%，一季度增加5.42万亿元。分用途看，固定资产贷款余额79.96万亿元，同比增长5.3%，一季度增加2.69万亿元。经营性贷款余额82.07万亿元，同比增长11.0%，一季度增加5.95万亿元。
4、央行：一季度末个人住房贷款余额36.72万亿元
中国人民银行统计，2026年一季度末，金融机构人民币各项贷款余额280.51万亿元，同比增长5.7%，一季度人民币贷款增加8.6万亿元。2026年一季度末，人民币房地产贷款余额51.7万亿元，同比下降3.4%，一季度减少2767亿元。2026年一季度末，房地产开发贷款余额13.17万亿元，同比下降5.1%，一季度减少161亿元。个人住房贷款余额36.72万亿元，同比下降3.1%，一季度减少2911亿元。
5、外汇局：3月我国国际收支货物和服务贸易出口3829亿美元 进口3395亿美元
国家外汇管理局公布2026年3月我国国际收支货物和服务贸易数据，2026年3月，我国国际收支货物和服务贸易进出口规模49876亿元。其中，货物和服务贸易出口26437亿元，进口23439亿元，顺差2999亿元。服务贸易主要项目为：旅行服务进出口规模1833亿元，其他商业服务进出口规模1579亿元，运输服务进出口规模1428亿元，电信、计算机和信息服务进出口规模731亿元。按美元计值，2026年3月，我国国际收支货物和服务贸易出口3829亿美元，进口3395亿美元，顺差434亿美元。
6、一季度我国社会物流总额同比增长6.2%
中国物流与采购联合会29日公布一季度物流运行数据。一季度，我国物流运行开局良好、态势向好，物流需求实现较快增长，发展韧性持续增强。今年1—3月份，我国社会物流总额96.4万亿元，同比增长6.2%，增速较上年同期提高0.5个百分点，回升态势明显，并且增速持续快于同期GDP增速。具体来看，工业品物流支撑稳固，高端制造引领增长。1—3月份，工业品物流总额同比增长5.8%，对社会物流总额的增长贡献率超过80%，仍是社会物流需求的主要增长动能。其中，制造业物流需求占比超八成，铁路、船舶、航空航天和其他运输设备制造、计算机、通信和其他电子设备制造等高端制造领域增速均超10%。
7、乘联分会：4月1-26日全国乘用车市场零售100.4万辆
4月29日，乘联分会数据显示，4月1-26日，全国乘用车市场零售100.4万辆，同比去年4月同期下降24%，较上月同期下降19%，今年以来累计零售522.6万辆，同比下降19%；4月1-26日，全国乘用车厂商批发126.8万辆，同比去年4月同期下降15%，较上月同期下降24%，今年以来累计批发713.4万辆，同比下降8%。4月1-26日，全国乘用车新能源市场零售61.4万辆，同比去年4月同期下降11%，较上月同期下降6%，今年以来累计零售252.3万辆，同比下降19%；4月1-26日，全国乘用车厂商新能源批发71.2万辆，同比去年4月同期下降11%，较上月同期下降13%，今年以来累计批发344万辆，同比下降6%。
8、中国多式联运发展联盟成立
4月29日上午，由国铁集团牵头，会同中国远洋海运集团有限公司、招商局集团有限公司、中国物流集团有限公司、中国数联物流信息有限公司等4家物流领域骨干央企共同发起的中国多式联运发展联盟在北京成立。联盟将合力共建铁水联运、铁公联运、技术创新3个协作平台和95306国家多式联运服务热线，推动多式联运高质量发展，联盟门户网站同步上线。
9、苏州3宗宅地14亿元底价成交
4月29日，苏州出让3宗宅地，总土地出让面积121636.90㎡，总规划建筑面积124069.64㎡，总起始价14亿元。最终3宗地块均底价成交，总成交金额14亿元。
10、南京成功出让10宗地
南京29日迎来10宗涉宅用地出让，土地出让总面积263396平方米，起始出让总价44.3亿元。最终，这10宗地均完成出让，9宗以底价成交、1宗溢价成交，成交总金额44.88亿元。其中，位于江宁区的百家湖南侧地块经过55轮竞价，由常州嘉宏房地产公司以2.67亿元的价格竞得，成交楼面价17196元/平方米，溢价率27.75%。
11、宁波1宗宅地溢价7.29%成交
4月29日，宁波出让1宗东部新城板块宅地，土地出让面积20166.00㎡，规划建筑面积30249.00㎡，容积率1.5，起始价7.95亿元，起始楼面价26295元/㎡。该地块经过30轮竞价，最终由宁麓置地（宁波）有限公司（宁波城投）以总价8.53亿元竞得，成交楼面价28212元/㎡，溢价率7.29%。
12、中国铁建：第一季度净利润为43.92亿元
中国铁建公告，2026年第一季度营收为2315.82亿元，同比下降9.81%；净利润为43.92亿元，同比下降14.72%。
13、中国中冶：第一季度净利润16.33亿元
中国中冶公告，2026年第一季度营业收入922.04亿元，同比下降24.59%；净利润16.33亿元，同比增长1.59%。
14、中国能建：第一季度净利润14.54亿元
中国能建公告，2026年第一季度营业收入1020.18亿元，同比增长1.64%；净利润14.54亿元，同比下降9.75%。
15、中国核电：第一季度净利润20.64亿元
中国核电公告，2026年第一季度营业收入189.25亿元，同比下降6.65%。净利润20.64亿元，同比下降34.19%。
16、万科A：第一季度净亏损59.52亿元
万科A公告，2026年第一季度营业收入289.28亿元，同比下降23.86%。净亏损59.52亿元，上年同期净亏损62.46亿元。
