国际 动 态
1、商务部：对与新一届美国政府经贸团队接触沟通持开放态度
据商务部消息，12月12日，商务部召开例行新闻发布会，发言人何亚东在会上表示，中方一直通过中美商务部沟通交流机制与美方商务部团队保持密切沟通。我们也对与新一届美国政府经贸团队接触沟通持开放态度。中方反对单边加征关税措施的立场是一贯的。中方愿本着相互尊重、和平共处、合作共赢的原则，与美方加强对话协调、妥善管控分歧，推动双边经贸关系行稳致远。（界面新闻）
2、美财长：特朗普加征关税计划有损美国经济增长
美国财政部长耶伦日前警告，美国当选总统特朗普对进口商品广泛征收高关税的计划将增加美国家庭和企业成本，破坏抑制通胀的进展，对经济增长产生不利影响。耶伦在美国主办的一场活动中说，特朗普加征关税计划将大幅提高美国消费者购买商品的价格，并给企业带来成本压力。耶伦认为，对输美商品加征关税的行为“将对美国经济某些领域的竞争力产生不利影响，并可能大幅增加家庭成本”，进而可能“破坏”政府在抑制通胀方面取得的进展，对经济增长产生不利影响。（新华社）
3、德国权威机构预测2025年德国经济将陷入停滞
当地时间12月12日，德国基尔世界经济研究所发布冬季预测，2025年德国国内生产总值将停滞不前，既不会增长也不会萎缩，低于此前秋季预测的增长0.5%。基尔研究所调低2025年经济预期的主要原因是可预见的美国加征关税以及德国工业危机加剧。此外，该研究所预测，德国2024年国内生产总值将萎缩0.2%。此前的秋季预测为萎缩0.1%。
4、德国智库IFO：预测2025年德国经济增长率在0.4%到1.1%之间
德国智库IFO表示，预测2025年德国经济增长率在0.4%到1.1%之间；如果德国经济未能克服结构性挑战，则仅增长0.4%，而如果制定正确的经济政策路线，则增长1.1%；在这两种情况下，2025年的通胀率为2.3%，2026年为2.0%。
5、澳大利亚就业持续增长 失业率意外下降
澳大利亚11月失业率意外下降，就业得以持续增长，凸显劳动力市场对利率上升的韧性，并促使交易员降低对2月份降息的押注。澳大利亚统计局周四发布数据，失业率从10月的4.1%降至3.9%，远低于经济学家预期的4.2%。就业人数增加35,600人，且完全由全职工作推动，预期增加25,000人。
6、瑞士央行将利率调降50个基点至0.5%
瑞士央行周四将利率下调50个基点，这是该央行近10年来的最大幅度的降息，该行试图领先于其他央行预计将进行的降息，并抑制瑞郎升值。瑞士央行将政策利率从1.0%降至0.5%，为自2022年11月以来的最低水平。路透调查显示，超过85%的受访经济学家原本预计降息幅度会小一些，为25个基点，但市场对降息幅度会达到50个基点有所预期。
7、IEA月报：欧佩克+的决定减少了潜在的供应过剩
国际能源署（IEA）12日表示，欧佩克+成员国最近决定推迟计划中的增产计划，这“大大减少了”明年潜在的供应过剩。尽管如此，IEA表示，鉴于一些欧佩克+成员国持续的生产过剩，联盟以外的供应增长强劲，以及全球石油需求增长温和，2025年的石油市场仍可能出现严重的供过于求。IEA预计，即使欧佩克+的所有减产计划保持不变，明年供应将超过需求约95万桶/日。IEA表示，如果欧佩克成员国按计划从4月开始增产，供应过剩将增至140万桶/日。
8、欧洲央行降息25个基点，警告经济增速将放缓
欧洲央行将利率下调25个基点，至3%，并警告称，经济增长将弱于其此前的预测。这是欧洲央行自6月以来第四次降息，使基准利率降至2023年3月以来的最低水平。与此同时，欧洲央行警告称，2025年欧元区经济将仅增长1.1%，低于其9月份预测的1.3%。市场此前普遍预期欧洲央行将降息。投资者预计，欧洲央行明年的降息幅度将超过美联储，因为人们普遍预计欧元区的经济增长将落后于美国。欧元区依赖出口的经济也容易受到特朗普威胁的影响，特朗普威胁要对所有美国进口商品征收高达20%的关税。
9、欧洲央行预计2025年通胀将下降
欧洲央行目前预计，通胀降温的速度将略快于9月份的预测。该行最新的预期显示，2024年和2025年的平均通胀率分别为2.4%和2.1%，而此前的预测分别为2.5%和2.2%。
10、欧洲央行行长：欧元区经济持续疲软 仍准备进一步降息
当地时间12月12日，在欧洲央行宣布决定将三大关键利率均下调25个基点后，欧洲央行行长拉加德随后举行新闻发布会。她表示，欧洲央行管理委员会一致同意降息25个基点，主要是基于对当前的通胀压力、未来的前景以及货币政策向实体经济传导程度的最新评估而做出的。
11、韩国11月以韩元计出口物价较上年同期增长7.0%
韩国11月以韩元计出口物价较上年同期增长7.0%，前月为增长2.0%。韩国11月以韩元计进口物价较上年同期增长3.0%，前月为下降2.5%。
12、加拿大考虑对铀和石油征收出口税以反击特朗普关税威胁
加拿大正在研究在唐纳德·特朗普兑现全面关税威胁的情况下对主要输美大宗商品 —— 包括铀、石油和钾肥 —— 征收出口税。了解加拿大总理特鲁多政府内部讨论的官员表示，出口税会是加拿大迫不得已的最后一招。知情人士称，对美国制造的商品征收报复性关税以及对某些加拿大产品实施出口管制更有可能会先行。
13、美国抵押贷款利率连续第三周下降
美国抵押贷款利率连续第三周下降。房地美在声明中表示，30年期固定利率抵押贷款的平均利率为6.6%，低于上周的6.69%。Redfin Corp.截至12月8日的四周数据显示，购房者近几周一直在向前推进，购房合同同比增长4.1%。
14、美国家庭财富攀升至纪录高位
受美国总统大选前股市上涨推动，美国第三季度家庭财富创下纪录新高。美联储周四公布的报告显示，家庭净资产增加了近4.8万亿美元，较上一季度增长2.9%，达到168.8万亿美元。美国人的股票持仓价值增加3.8万亿美元，而房地产价值则减少了近2000亿美元。第三季度投资者受益于股市上涨，因市场当时预计美联储降息和唐纳德·特朗普明年重返白宫。自11月5日大选特朗普获胜以来，由于市场预计这位当选总统将颁布亲商政策，标准普尔500指数已攀升至新高。
15、今年第三次加息 巴西央行上调基准利率至12.25%
当地时间11日，巴西中央银行货币政策委员会宣布，决定将该国基准利率上调至12.25%，这是巴西央行今年第三次加息。巴西央行表示，本次加息受到国际不确定因素和巴西国内经济政策的影响，并预计明年1月和3月有可能再次上调基准利率。去年8月起，巴西央行连续7次下调利率，于今年6月停止降息，随后连续三次上调基准利率。经过此次调整后，2024年底巴西基准利率与2023年底持平，同为12.25%。
16、美股周四收跌
道指下跌200点，纳指自昨日超过2万点的纪录高位回落。Adobe财报欠佳股价大跌。美国11月PPI涨幅超预期，显示通胀升温。欧洲央行今年第四次降息。道指收跌234.44点，跌幅为0.53%，报43914.12点；纳指跌132.05点，跌幅为0.66%，报19902.84点；标普500指数跌32.94点，跌幅为0.54%，报6051.25点。
17、美国WTI原油期货价格周四小幅收跌
国际能源署（IEA）预测石油市场供应充足，抵消了对美国降息预期上升的乐观情绪。欧洲洲际交易所2月交割的布伦特原油期货价格下跌11美分，收于每桶73.41美元。纽约商品交易所1月交割的西得州中质原油（WTI）价格收跌0.27美元，跌幅为0.38%，收于每桶70.02美元。国际能源署（IEA）周四表示，预计明年石油市场将供应充足，但它略微上调了明年的需求预期。
18、纽约期金跌1.8%
周四纽约尾盘，现货黄金下跌1.36%，报2681.37美元/盎司，全天呈现出震荡下行表现。现货白银跌2.91%，报30.9710美元/盎司。COMEX黄金期货跌1.81%，报2706.70美元/盎司，日内交投区间为2761.30-2696.70美元。COMEX白银期货跌4.19%，报31.5850美元/盎司。COMEX铜期货跌0.50%，报4.2420美元/磅。
国 内 财 经
1、中央经济工作会议：明年要实施更加积极的财政政策
中央经济工作会议12月11日至12日在北京举行。会议指出，明年要保持经济稳定增长，保持就业、物价总体稳定，保持国际收支基本平衡，促进居民收入增长和经济增长同步。会议要求，明年要坚持稳中求进、以进促稳、守正创新、先立后破，系统集成、协同配合。要实施更加积极的财政政策，提高财政赤字率，增加发行超长期特别国债，增加地方政府专项债券发行使用，优化财政支出结构，兜牢基层三保底线。 (央视新闻)
2、中央经济工作会议：要实施适度宽松的货币政策
中央经济工作会议12月11日至12日在北京举行。会议指出，要实施适度宽松的货币政策，适时降准降息，保持流动性充裕，使社会融资规模、货币供应量增长，同经济增长、价格总水平预期目标相匹配。探索拓展中央银行宏观审慎与金融稳定功能。要打好政策组合拳，加强财政、货币、就业、产业、区域、贸易、环保、监管等政策和改革开放举措的协调配合，完善部门间有效沟通协商反馈机制，把经济政策和非经济性政策统一纳入宏观政策取向一致性评估，提高政策整体效能。（央视新闻）
3、中央经济工作会议：明年要大力提振消费，提高投资效益
中央经济工作会议12月11日至12日在北京举行。会议确定，明年要抓好以下重点任务，大力提振消费，提高投资效益，全方位扩大国内需求。实施提振消费专项行动，加力扩围实施两新政策，更大力度支持两重项目，加强财政与金融的配合，以政府投资有效带动社会投资，大力实施城市更新，实施降低全社会物流成本专项行动。（央视新闻）
4、中央经济工作会议：持续用力推动房地产市场止跌回稳
据央视新闻联播，中央经济工作会议12月11日至12日在北京举行。会议提出，有效防范化解重点领域风险，牢牢守住不发生系统性风险底线，持续用力推动房地产市场止跌回稳，加力实施城中村和危旧房改造，推动构建房地产发展新模式，稳妥处置地方中小金融机构风险。
5、今年2万亿置换隐债的专项债已全部披露
北京市在中国债券信息网披露的文件显示，其拟发行47亿元再融资专项债券置换存量隐性债务，其中3年期、7年期、10年期再融资专项债券发行规模分别为8亿元、27.25亿元、11.75亿元。值得一提的是，11月12日至今，全国各地区披露拟发行或已发行用于置换存量隐性债务的再融资专项债券总额已达2万亿元。这意味着，今年各地用于地方政府置换存量隐债的再融资专项债券已全部披露完毕。（澎湃）
6、2万亿元特殊再融资专项债下周发完
根据中国债券信息网披露，北京市计划在12月18日招标发行2024年北京市第十一批政府债券。届时，年内“置换存量隐性债务”的2万亿元地方政府再融资专项债券发行任务将完成。目前来看，29个省份已披露特殊再融资专项债发行安排，广东省和上海市未参与本轮隐债置换。（证券时报）
7、11月中国小松挖掘机开工小时数同比提高
近日，小松官网公布了2024年11月小松挖掘机开工小时数数据。数据显示，2024年11月，中国小松挖掘机开工小时数为105.4小时，同比提高4.4%，连续四个月同比提升；环比持平。1-11月，中国小松挖掘机开工小时数累计972.6小时，同比下降0.99%，降幅连续六个月收窄。
8、央行上海总部：上海11月跨境人民币结算量24918亿元
据央行上海总部消息，截至11月末，上海市辖内共有102家银行报送跨境人民币结算业务信息，11月结算量24918亿元，1-11月累计结算量271519亿元。
9、广西：扩大“白名单”项目覆盖范围
近日，广西壮族自治区人民政府办公厅发布关于印发《广西推动房地产市场平稳健康发展工作措施》的通知。《措施》共计二十条，包括落实金融支持政策、优化住房公积金政策、严控商品住宅增量、优化商品住宅存量、提升商品住宅质量及优化房地产市场营商环境等六方面。扩大城市房地产融资协调机制“白名单”项目覆盖范围，“白名单”机制原则上是合规住房开发项目的主要融资渠道，新增住房开发贷款对应项目均纳入“白名单”。优化“白名单”项目贷款审批流程，提高贷款发放效率。商业银行可在与房地产项目公司协调一致的前提下根据房地产项目公司提供的用款计划，将全部贷款提前发放至房地产项目公司开立的项目资金监管账户，后续依据实际用款申请从监管账户受托支付给用款对象。
10、杭州挂牌出让2宗住宅用地
12月12日，据杭州市规划和自然资源局官网，杭州市发布国有建设用地使用权挂牌出让公告，拟采用挂牌方式出让2宗涉宅地块，地块起始总价约25.45亿元，地块将于2025年1月14日正式出让。根据地块出让信息，此次出让的2宗地块均位于萧山区，地块实行自由竞价，按照价高者得的原则确定竞得人。
11、成都：11月二手房成交2.6万套，二手房价格环比止跌
据中指研究院监测，11月，成都二手住宅成交26216套，环比增长32.4%，同比增长35.8%，1-11月累计同比下降1.5%。价格方面，11月，成都二手住宅价格环比提升0.12%，此前环比已连续18个月下跌。12月，预计成都二手房市场保持回稳态势，热度或将延续。
12、11月天津二手住宅价格环比下跌0.31%
据中指研究院监测，11月，天津二手住宅价格环比下跌0.31%，跌幅较上月收窄0.18个百分点。11月12日，河东区收紧部分小学入学政策，二手房需提前3年购入才可入学，新房不受此限制，河东区二手房活跃度有所提升，但持续性仍有待观察。
13、中海110亿元竞得北京丰台巨无霸地块
继153亿元竞得北京组团巨无霸地块后，12月12日，中海地产以110.54亿元的价格摘得北京丰台万泉寺地块。该地块规划建筑规模178283平方米，起拍价110.54亿元。该地块在《交易公告》中取消了地价上限，也不再设置销售指导价，这是3年多以来，北京出现的第一宗未设置地价上限和销售指导价的地块。
证 券 期货
1、创指震荡涨超1%
三大指数震荡走强，创指、深成指收涨超1%。总体来看，个股涨多跌少，上涨个股超3500只。截止收盘，沪指涨0.85%，收报3461.50点；深证成指涨1.00%，收报10957.13点；创业板指涨1.35%，收报2292.15点。沪深两市成交额1.87万亿元，较昨日放量超900亿。
2、A股融资余额创逾9年新高
12月12日，A股市场低开高走，市场成交放量，成交额为1.89万亿元，已连续52个交易日成交额超1万亿元，刷新A股市场纪录。资金面上，Wind数据显示，截至12月11日，A股市场融资余额报18758.50亿元，创逾9年新高；本周前3个交易日融资余额“三连增”，累计增加225.79亿元。
3、多个数据显示：公募发力权益布局
股票型基金自购力度不断加大、次新基金加快建仓节奏、“老基金”提升权益仓位，更多新基金将于12月中下旬集中发售……临近年末，公募基金正在加大权益布局力度。公募基金正在入场。Choice数据显示，近三个月（9月12日至12月12日）成立的新基金共计募集资金2898.03亿元，股票型基金募集规模占一半以上。
4、主力资金连续5日净流入63股
截至12月12日收盘，深沪北共63只个股连续5日或5日以上主力资金净流入。重庆啤酒连续13日主力资金净流入，排名第一；安达智能等连续9日主力资金净流入，位列第二。从主力资金净流入总规模来看，洛阳钼业主力资金净流入金额最大，连续5天累计净流入5.15亿元，紫金矿业紧随其后，5天累计净流入4.98亿元。从主力资金净流入占成交额的比例来看，ST瑞科占比排名居首，该股近6日上涨12.91%。
5、江苏上市公司达695家
江苏省上市公司协会最新统计显示，截至11月底，江苏省共有上市公司695家，其中今年新增15家。695家公司中，包括上交所主板216家、科创板110家，深交所主板126家（含纯B股1家）、创业板196家，北交所47家。按地域分布看，苏州上市公司总数在省内遥遥领先、达219家，南京124家、无锡123家、常州72家。
行 业 纵 览
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1、首钢多个钢铁生产设备分获“冠军炉”“优胜炉”“创先炉”
近日，在2024年中国钢铁工业节能环保大会上，2023年度“全国重点大型钢铁生产设备节能降耗对标竞赛”评审结果揭晓，首钢股份8号360平方米烧结机、首钢京唐2号500平方米烧结机问鼎“冠军炉”；首钢股份3号4000立方米高炉、首钢京唐3号5500立方米高炉荣获“优胜炉”；首钢股份2号2650立方米高炉、4号210吨转炉荣获“创先炉”。
2、东特股份开发电磁阀软磁用钢成功实现量产
近日获悉，东特股份开发的电磁阀软磁用钢成功实现量产，产品性能指标良好，已达到进口材料水平，满足了用户需求，填补了国内该款软磁材料的生产空白。电磁阀软磁用钢在汽车制造业中因车削加工效率高、效果好而用量大、用途多，为确保其产品可靠运行，保证电磁阀运行的灵敏性和稳定性，用户在德国标准基础上提出了更严格的质量技术指标。此前，该材料全部依赖德国进口。
3、马钢9项成果获宝武技术创新重大成果奖
日前，“2024年中国宝武技术创新重大成果奖”揭晓，其中，马钢申报的《高强韧厚重热轧H型钢关键技术开发及应用》项目获一等奖；《马钢300TRH精炼炉一键精炼模型及智能冶炼工艺开发》项目获二等奖；《热态车轮智能物流关键技术装备开发与工业应用》《城轨交通用组合式弹性车轮研发及产业化》《关节式变频压缩机用无取向电工钢35-MKD研制》等7个项目获三等奖。
4、东北特钢精密公司生产出拉拔微细丝用300系不锈钢盘条
日前，东北特钢精密公司成功生产拉拔微细丝用300系不锈钢盘条，该系列不锈钢盘条的成功生产，不仅实现了拉拔微细丝用原材料的国产化，也填补了东北特钢冶炼超纯净不锈钢的空白。据了解，不锈钢微丝和细丝属于金属纤维材料的一种，该材料技术含量高，属于高附加值产品。
5、黑龙江省首笔钢铁行业转型金融贷款在黑龙江建龙落地
近日，黑龙江建龙收到了由哈尔滨银行双鸭山分行为该公司“节能减碳综合再利用项目”发放的1500万元“转型金融”贷款，这也是黑龙江省首笔钢铁行业“转型金融”贷款，为企业降低融资成本、加速转型发展开辟了新渠道。该笔转型金融授信1亿元，执行利率比企业贷款加权平均利率低25个BP。
6、萍安钢铁安源轧钢厂成功试轧高难度“竹节钢”
11月29日，萍安钢铁安源轧钢厂高线车间成功试轧D6两种牌号SD400和SD500韩标盘螺。经取样检测，成品尺寸、表面质量及力学性能等均符合韩国标准，满足用户使用要求。SD400和SD500牌号螺纹钢是韩国标准的典型产品，其横肋与纵肋成90°夹角,而且横肋是等高肋,因而号称“竹节钢”。
7、河钢高端水电钢用于国家重点能源项目关键部位
近日，黄河流域在建最大水电站—青海玛尔挡水电站3号机组实现一次性并网成功。河钢集团舞钢公司生产的2145吨高端水电钢用于该电站的关键部位—引水压力管道制造。
8、承德建龙首批BNS钢级酸性服役管线管下线装车
近日，承德建龙为国际知名石油公司——科威特石油公司（KOC）定制的首批3208吨BNS钢级酸性服役管线管陆续运抵天津港，即将出口科威特。这是承德建龙继今年5月通过科威特石油公司（KOC）认证，正式成为其石油天然气输送用无缝钢管合格供应商后，收到的首个酸性服役管线管订单。
9、八钢这条产线跻身国内“高精尖”行列
2024年12月7日19点40分，八钢轧钢厂1750热带产线迎来了一项具有里程碑意义的突破——成功实现精轧F4机架抛钢、F1机架咬钢的首次双钢轧制。这不仅将精轧轧制节奏控制由17.3秒缩减到9.3秒，刷新历史纪录，更标志着八钢热轧产线正式跻身国内具备精轧双钢生产技术的高精尖产线行列。
10、宁波宝新3#重卷机组达产
近日，宁波宝新精整中心传来喜讯，公司首条国内自主设计施工的3#重卷机组自6月启动安装工程以来，经过全体项目团队的共同努力，已完成调试，顺利投产达产。11月，3#重卷机组迎来了功能考核。面对月目标产量12500吨的挑战，设备、生产和厂家人员通力合作，不断优化生产流程。最终，机组以96.6%的有效作业率，产出12812吨合格产品，超额完成单月产量目标。
11、中普新能源用电工钢项目连退机组烘炉成功
12月6日，中普（邯郸）新能源用电工钢连退安装标段圆满实现里程碑工期节点——1#连退机组烘炉成功。项目1#连续退火涂层机组炉体包含辐射管加热段（RTF），电辐射管加热段（EHF），均热段（SF），1#、2#、3#隔离器，管冷炉（CTF），1#、2#炉喉（FTH），干燥段（DS）及烧结段（BS）。炉体砌筑总长319.6米，炉体耐材总重量达638.15吨。
12、前10月江苏船舶出口增超六成
据南京海关统计，今年1—10月，江苏出口各类船舶858.4亿元，出口规模位居全国首位，同比增长63.2%，液货船、集装箱船、散货船三大主力船型出口分别增长179.5%、91%、16.2%。
13、天山铝业集团几内亚项目铝土矿首次发运
据天山铝业集团消息，几内亚当地时间12月11日下午，公司董事长曾超林出席并主持了几内亚项目铝土矿的首次发运装船仪式。本次首运仪式标志着项目的全链条进入运营阶段，后续公司将加大基建投入和矿山开采规模，逐步提升产能和运力，预计两年内实现铝土矿自给率100%，保障公司获得稳定且低成本的铝土矿资源，持续保持一体化产业链竞争优势。
14、美政府据悉就美国钢铁收购案出现分歧，拜登考虑阻止交易
12月11日消息，据悉，美国国防部、财政部和国务院均认为日本制铁150亿美元收购美国钢铁公司的交易不会带来国家安全风险，但美国总统拜登预计会阻止这一交易。此前有媒体援引知情人士说法称，拜登计划以国家安全为由在本月晚些时候阻止美国钢铁公司收购案。美国外国投资委员会小组今年大部分时间都在审查这一拟议的收购案，该小组必须在12月22日或23日之前将其决定提交给拜登。
15、力拓将投资25亿美元扩大阿根廷Rincon锂项目产能
力拓12月12日宣布，已批准出资25亿美元扩建位于阿根廷的Rincon锂项目。Rincon的年产能为60000吨电池级碳酸锂，由3000吨的启动工厂和57000吨的扩建工厂组成。扩建工厂计划于2025年中期开工建设，但需获得许可。预计将于2028年首次投产，然后经过三年的提升达到满负荷生产。
16、LME金属期货收盘普跌
LME期铜收跌100美元，报9092美元/吨。LME期铝收跌2美元，报2600美元/吨。LME期锌收跌50美元，报3075美元/吨。LME期铅收跌38美元，报2006美元/吨。LME期镍收涨310美元，报16168美元/吨。LME期锡收跌423美元，报329534美元/吨。LME期钴收平，报24300美元/吨。
17、夜盘国内期货主力合约跌多涨少
20号胶跌近3%，BR橡胶跌近2%，橡胶、烧碱、菜油、菜粕、热卷跌超1%。涨幅方面，棕榈油涨近1%。国际铜夜盘收跌1.14%，沪铜收跌0.94%，沪铝收涨0.12%，沪锌收跌0.83%，沪铅收跌0.37%，沪镍收涨1.51%，沪锡收跌0.81%。氧化铝夜盘收涨1.04%。不锈钢夜盘收跌0.23%。 |
