国际 动 态
1、对美关税生效当天中方签新单
2月10日，中国贸促会带着30多家国内知名企业前往哈萨克斯坦，组织双方企业签署合作意向。这30多家企业，涉及矿产能源、石油化工、机械制造等行业。接下来，贸促会还将带着中国企业前往中东、中亚、欧洲、非洲等地区开拓多元化市场，商谈油气贸易、汽车、农业机械等方面的合作。就在代表团出发前，2月10日凌晨，中国对美国原油、液化天然气、农业机械、大排量汽车等商品加征的关税正式生效。（玉渊谭天）
2、欧元区投资者在2月信心有所改善
周一公布的一项调查显示，2月欧元区投资者信心升至去年7月以来新高，德国也受益于信心的上升。数据显示，欧元区2月Sentix指数从1月的-17.7升至-12.7，高于分析师此前预估的-16.3。2月6日至8日对1111名投资者进行的调查显示，对当前形势的评估也从1月的-29.5改善至2月的-25.5。对未来六个月的经济预期更为活跃，从1月份的-5.0升至2月份的1.0，是自去年7月以来首次超过了零线。
3、欧盟反对美方加征关税 将保护自身利益
欧洲联盟委员会10日表示，针对美国总统唐纳德·特朗普宣布即将对所有进口到美国的钢铝产品加征关税，欧盟将视情采取应对措施以保护自身利益。欧盟委员会在声明中说：“欧盟认为，对欧盟出口产品加征关税不合理。我们将做出反应，以保护欧洲企业、工人和消费者的利益免受不合理措施的影响。”声明强调，美方加征关税“不合法，不利于经济”，等同于“向美国本国公民征税”，加重美国企业成本、推高通胀，“加深经济不确定性和破坏全球市场的效率和一体化”。（新华社）
4、欧洲央行行长拉加德称通胀回落正在推进但贸易带来风险
欧洲央行行长克里斯蒂娜·拉加德表示，通胀正在回落，但全球贸易摩擦继续带来风险。拉加德在斯特拉斯堡向欧盟议员发表讲话时重申，预计今年消费者价格增长将达到欧洲央行2%的目标。在美国总统特朗普宣布最新一轮关税后，她发出警告称，经济环境“充满挑战”，全球贸易摩擦加剧将使欧元区的通胀前景更加不确定。
5、应对特朗普关税威胁，巴西或对美互联网巨头征收“数码税”
针对美国总统特朗普可能对进口到美国的钢铝产品加征25%关税一事，巴西财政部长费尔南多·阿达当地时间10日表示，巴西政府将等待美方作出正式决定后再表态。日前，有巴西媒体透露称，如果美国对巴西的钢铁和铝产品加征关税，巴西政府可能会针对在该国运营的美国互联网巨头征收“数码税”，巴政府正在研究这一应对之策。
6、印度总理莫迪将带着“关税让步计划”会见特朗普
印度政府官员表示，印度总理莫迪正在准备在与美国总统特朗普会晤之前进一步削减关税，这可能会刺激美国对印度的出口，避免潜在的贸易战。在莫迪准备与周三和周四前往美国之际，特朗普计划宣布对许多国家征收对等关税，旨在重塑有利于美国的全球贸易关系。特朗普没有具体说明哪些国家将受到影响，但此前曾称印度是贸易关系的“严重滥用者”，并强调印度应该购买更多美国安全设备，以促进公平的双边贸易关系。印度正在考虑降低至少十几个行业的关税，包括电子、医疗和外科设备，以及一些化学品，以增加美国的出口。
7、日本去年国际收支经常项目顺差近30万亿日元
日本财务省10日公布的初步统计数据显示，2024年日本国际收支经常项目顺差为292615亿日元，是自1985年有统计数据以来的最大值。分析认为，主要原因是日元贬值下贸易赤字缩小，投资收益增加和赴日游客消费增多。
8、波兰今年投资额将超1600亿美元创历史纪录
波兰总理图斯克10日表示，该国2025年投资额将超过6500亿兹罗提（约合1603亿美元），创年度投资额历史纪录。图斯克当天在波兰首都华沙举行的一场活动上说，波兰今年的投资额将是历史最高水平，500亿欧元（约合515亿美元）欧盟恢复基金的解冻对于实现这一投资目标至关重要。
9、美法官再次推迟联邦政府雇员“买断”计划截止日期
当地时间2月10日，美国波士顿联邦地区法院法官乔治·奥图尔作出裁决，再次延长了特朗普政府为联邦政府雇员设定的接受“买断”计划的最后期限。（央视新闻）
10、俄罗斯原油产量已进一步跌离欧佩克+目标
据知情人士透露，俄罗斯数据显示，1月份石油产量进一步低于该国的欧佩克+配额。上述知情人士说，上月日产量降至896.2万桶。由于信息不公开，该人士要求不具名。这比俄罗斯在欧佩克+供应协议下的目标低了1.6万桶/天。虽然数据显示遵守了OPEC+协议，但该国仍需要弥补过去的生产过剩。该国承诺将在12月提交一份最新的削减计划，但尚未公布。
11、俄罗斯石油遭制裁 欧佩克趁机“大涨价”
美国对俄罗斯石油实施的严厉制裁，正为中东主要产油国创造契机，使其得以大幅上调对主要市场的油价，涨幅为近年来之最。此举有望为这些国家带来更多石油美元，满足其关键的资金需求。
12、世界黄金协会：2025年首月全球黄金ETF净流入30亿美元
世界黄金协会数据显示，全球实物黄金ETF在2025年的第一个月实现资金净流入，增加了30亿美元。其中欧洲主导资金流入，增加了34亿美元，为2022年3月以来最大的月度资金流入；北美地区则连续两个月下滑，资金流出4.99亿美元。截至1月底，全球黄金ETF总资产管理规模升至2940亿美元，再创纪录水平，持有量增加34吨。1月份全球市场黄金日平均交易量为2640亿美元，环比增长20%。
13、美股周一收高
美国总统特朗普再次发出关税威胁，但一些分析师认为这是一种谈判策略。本周投资者将关注一系列经济数据与多家重要公司的财报。道指涨167.01点，涨幅为0.38%，报44470.41点；纳指涨190.87点，涨幅为0.98%，报19714.27点；标普500指数涨40.45点，涨幅为0.67%，报6066.44点。
14、WTI原油周一收高1.86%
美国WTI原油周一收高。美国总统特朗普再次发出关税威胁，宣称将针对钢铁和铝进口征收关税，但市场似乎对其最新威胁无动于衷。欧洲洲际交易所3月交割的布伦特原油期价上涨1.35美元，涨幅为1.81%，收于每桶76.01美元。纽约商品交易所3月交割的布伦特原油期货价格上涨1.32美元，涨幅为1.86%，收于每桶72.32美元。
15、纽约期金周一涨超1.6%
周一纽约尾盘，现货黄金涨1.63%，报2907.76美元/盎司，日内交投区间为2855.21-2911.72美元。COMEX黄金期货涨1.64%，报2935.20美元/盎司，日内交投于2879.90-2938.10美元区间。
国 内 财 经
1、李强主持召开国务院常务会议
国务院总理李强2月10日主持召开国务院常务会议，研究提振消费有关工作，审议通过《2025年稳外资行动方案》，研究化解重点产业结构性矛盾政策措施，讨论《中华人民共和国国家发展规划法（草案）》。 会议指出，提振消费是扩大内需、做大做强国内大循环的重中之重。要切实转变观念，把提振消费摆到更加突出位置。要大力支持居民增收，促进工资性收入合理增长，拓宽财产性收入渠道，提升消费能力。要聚焦牵动性强、增长空间大的消费领域，深挖消费潜力。促进服务消费提质惠民，优化“一老一小”服务供给，支持便民服务消费，扩大文体旅游消费，推动冰雪消费，发展入境消费。推动大宗消费更新升级，加大消费品以旧换新支持力度，更好满足住房消费需求，延伸汽车消费链条。
2、国务院常务会议解读：我国将拿出更多务实管用举措稳外资
10日召开的国务院常务会议，审议通过《2025年稳外资行动方案》。会议指出，外资企业在吸纳就业、稳定出口、促进产业升级等方面都具有重要作用，要拿出更多务实管用举措稳存量、扩增量。国务院发展研究中心对外经济研究部综合研究室主任赵福军说，在全球跨国投资低迷、国际引资竞争加剧的背景下，我国吸引外资面临较为严峻复杂的形势，会议对稳外资作出进一步部署，审议通过稳外资行动方案，释放出多措并举稳外资的明确信号。（新华社）
3、1月全国铁路完成固定资产投资439亿元
2月10日，据国铁集团消息，1月份，全国铁路固定资产投资完成439亿元，同比增长3.7%，铁路建设科学有序推进。
4、多家车企1月销量喜迎开门红
多家车企喜迎开门红。上汽集团1月份完成销量26.42万辆，同比增长7.86%；小鹏汽车1月交付新车超过3.03万辆，同比增长268%，超过理想汽车占据造车新势力榜首；吉利汽车集团1月销量为26.67万辆，同比增长25%，刷新单月销售纪录；小米SU7车型1月交付量再次超过2万辆，小米汽车已连续4个月交付量超2万辆，2025年全年交付目标剑指30万辆。
5、上海市政府常务会议研究，放大消费券的引流作用
上海市委副书记、市长龚正10日主持召开市政府常务会议，要求按照市委部署，推动全市消费提质增量；更大力度促进外贸稳定增长；持续推进政府职能转变和行政审批制度改革。会议指出，消费连着千家万户，是经济增长的重要引擎。要充分激发上海服务消费的带动效应，顺应消费市场新趋势，聚焦新业态、新场景、新热点，不断丰富商品品类和消费供给，更好激发有潜能的消费，满足市民群众多元化消费需求。
6、三峡枢纽通过量连续3年破1.5亿吨
2024年三峡枢纽年通过量近1.6亿吨，连续3年破1.5亿吨。长江干线港口货物吞吐量首破40亿吨，稳居世界内河第一位。长江三峡通航管理局统计数据显示，去年全年，三峡船闸运行10000余闸次，通过量1.54亿吨；三峡升船机运行4700余厢次，通过量503万吨，同比增长5.1%。共保障2600万余吨重点民生物资便捷过坝、近224万人次旅客畅行三峡。（ 湖北日报）
7、国开行2024年超1.5万亿元贷款支持基础设施建设
从国家开发银行获悉，2024年，国开行向网络型、产业升级、城市、农业农村、国家安全五大领域基础设施发放贷款1.53万亿元，基础设施投融资余额占比进一步提升。国开行称，下一步将充分发挥基础设施主力银行作用，积极服务国家规划重大工程、“双跨”重大项目、“两重”项目和“两新”政策实施，加大对新型基础设施支持，服务加快构建现代化基础设施体系。（国是直通车）
8、春节假期重点城市二手住宅成交同比增长19%
最新数据显示，全国多地的房地产市场依旧延续了去年四季度以来止跌回稳的态势，尤其一线城市的回暖态势明显。从春节数据来看，春节假期28个代表城市新房日均成交面积较去年假期增长8%，重点城市二手住宅成交同比增长19%。机构数据显示，1月份，前100家房地产企业拿地总额同比增长超过40%，相较上年由负转正。
证 券 期货
1、A股三大指数收涨
指数午后震荡走强，北证50涨超3%。总体来看，个股呈普涨态势，上涨个股超4100只。A股三大指数今日集体小幅上涨，截止收盘，沪指涨0.56%，收报3322.17点；深证成指涨0.52%，收报10631.25点；创业板指涨0.44%，收报2183.88点。沪深两市成交额超过1.73万亿元，较上周五缩量2294亿。
2、两市融资余额增加108.75亿元
截至2月7日，上交所融资余额报9280.35亿元，较前一交易日增加43.78亿元；深交所融资余额报8781.9亿元，较前一交易日增加64.97亿元；两市合计18062.25亿元，较前一交易日增加108.75亿元。
3、杠杆资金连续两日创年内新高
中证金融公布最新两融数据显示，2月7日，市场融资买入额为2064.83亿元，这是继2月6日融资买入额1599.11亿元之后，连续两日创年内新高。杠杆资金重新活跃体现了市场做多情绪的高涨。9.24行情以来，融资买入峰值是10月8日的4063.8亿，而上一次融资买入额超过2000亿元还要追溯到去年12月10日，当天融资买入额为2301.28亿元。
4、近两周无新增IPO申报企业
据上交所企业上市服务消息，近两周（1月27日—2月9日）无新增IPO申报企业。截至2月9日，今年新增IPO申报企业1家。截至2月9日，各板块在审企业共218家。其中上交所60家（主板39家，科创板21家），深交所60家（主板25家，创业板35家），北交所98家。
5、今年以来基金分红总金额259.88亿元
据Wind数据统计，截至2月10日，今年以来基金宣布分红或实施分红数量达到705次，其中已实施分红基金共分红668次，涉及661只基金，与之相比，去年同期467只基金合计分红474次，分红总额从161.73亿元增至259.88亿元，增幅为60.69%。661只参与分红的基金中，债券型基金有470只，占比71.1%，股票型基金有84只，占比12.71%。从金额来看，鹏华前海万科REITs最为慷慨，每10份基金份额分红15.661元。
行 业 纵 览
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1、工信部印发《钢铁行业规范条件（2025年版）》
为贯彻党的二十大和二十届二中、三中全会精神，落实全国新型工业化推进大会部署，促进钢铁行业高质量发展，工业和信息化部近日印发《钢铁行业规范条件（2025年版）》（工业和信息化部公告2025年第1号）。
2、宝钢股份无取向硅钢实现全品种换包连浇
在连铸工艺中，“中包换包”能够保证生产的连续性，这一过程是高效化的关键环节，不仅提高作业效率，还能降低生产成本。而高牌号无取向硅钢因工艺特点，一般不进行换包连浇。为此，武钢有限炼钢厂以“2+8”管理变革为引领，挑战极致效率，在效益品种硅钢上持续创新，将高牌号无取向硅钢换包连浇列为攻关目标。全体员工时刻保持昂扬向上的精神状态和攻坚克难的顽强意志，换包连浇难点被逐一克服，连浇过程稳定受控，各项换包连浇试验均取得了成功。
3、山钢集团特钢高端产品销售实现新突破
近日，山钢集团与国内某龙头钢管企业成功签订近千吨管坯钢订单，标志着特钢高端产品销售取得重大突破。据悉，该用户是国内某现代化大口径无缝钢管生产企业，其产品广泛应用于石油化工、桥梁建设、船舶建造等10多个领域。
4、梅钢：碳管理体系建设项目启动
近年来，梅钢围绕极致能效、双碳管理等领域，开展了大量富有实效的工作，取得了积极的绿色低碳转型发展成果。2020年以来，钢铁产量逐年提升，排放强度连年下降，吨钢碳排放强度实现五连降，赢得了政府、社会以及客户的广泛认可。
5、河钢高强度耐低温角钢助力“一带一路”共建国家民生基建发展
近日，河钢最新一批高强度耐低温角钢成功交付客户，产品质量、性能均满足客户要求，将用于“一带一路”共建国家巴基斯坦达苏lot1线路项目的电力铁塔建设。
6、山钢型钢应用于世界最大海上酸气处理项目
近日，山钢集团所属山钢股份营销总公司华东销售公司与国内两家知名钢结构加工企业成功签订4000余吨外标型钢订单，产品将用于目前世界上最大的海上酸气处理工程项目，对进一步拓展海外市场具有重要意义。
7、涟钢冷轧硅钢主体工程建设基本完成
2024年，湖南国资国企强化创新驱动，省属监管企业研发经费投入强度排名全国第4、中部第1；战略性新兴产业营收1926.6亿元，同比增长5.2%。其中，湖南钢铁集团新开发138个产品，26个高精尖产品首发，18个产品替代进口，重点品种钢销量占比达65%；海利集团产业转型加快推进，钒产业链顺利布局起势，五氧化二钒绿色冶炼项目建成投产。
8、福建青拓中厚板项目电气设备安装完成
2月7日，福建青拓特钢不锈钢中厚板项目春节“不打烊”圆满实现节后首个关键进度节点目标——电气室设备全部安装就位，为后续设备通电、调试运行创造了保障性条件，更为新一年项目工作全面开展奏响了激昂奋进的序曲。
9、陕西煤业：1月自产煤销量1293.39万吨
陕西煤业公告，2025年1月煤炭产量1428.16万吨，同比增长2.69%；自产煤销量1293.39万吨，同比增长1.72%。总发电量33.18亿千瓦时，同比下降13.19%；总售电量31.1亿千瓦时，同比下降13.42%。
10、美国对临时钢制围栏发起双反调查
2025年2月5日，美国商务部发布公告称，应美国企业ZND US Inc.于2025年1月15日提交的申请，对进口自中国的临时钢制围栏（Temporary Steel Fencing）发起反倾销和反补贴调查，涉案产品的美国海关编码为7308.90.9590。美国国际贸易委员会（ITC）预计将于2025年3月3日前作出反倾销和反补贴产业损害初裁。
11、印度终止对华紧固件反倾销调查
据中国贸易救济信息网，2025年2月7日，印度商工部发布公告称，鉴于国内行业未提供必要的信息，没有足够的证据证明原产于或进口自中国的紧固件（Fasteners）存在倾销和损害，无法就倾销和损害国内产业的证据做出任何决定，因此决定终止对中国紧固件的反倾销调查。
12、日本制铁或将出资美钢比例降至50%以下
日本方面2月9日证实，日本制铁公司将放弃收购，转为投资美国钢铁公司。而日本内阁官房长官林芳正2月10日又表示，日本制铁正在研讨“与过去完全不同的大胆提案”，以达成“双赢”。但他没有透露提案的具体内容。而据《朝日新闻》报道，鉴于美国总统特朗普当地时间2月9日称“没人能持有美国钢铁公司的过半数股份”，日铁或在提案中提出下调出资比例。
13、法国外长：欧盟将坚决反击美加征钢铝关税
法国外长巴罗10日表示，欧盟将就美国对进口钢铝产品加征25%关税的措施进行“反击”，“就像在特朗普第一任期内欧盟所做的那样”。巴罗表示，欧盟将“毫不犹豫”捍卫自身利益，欧盟委员会有权采取行动，并将确定反制措施涉及哪些行业。（新华社）
14、机构：加拿大将承受特朗普钢铝关税的最大打击
有机构表示，加拿大将首当其冲地承受特朗普对钢铁和铝征收25%关税的痛苦。根据美国国际贸易管理局的数据，加拿大是美国最大的钢铁出口国，约占美国钢铁进口的25%。墨西哥排名第二，约占15%。到目前为止，加拿大是美国最大的铝出口国，占美国铝进口量的60%。上周，加拿大获得了对其所有非能源类美国出口产品征收25%关税的缓刑，特朗普表示，他将在下个月初重新审视这一问题，以确保渥太华履行其加强边境安全和遏制芬太尼贩运的承诺。
15、波罗的海干散货运价指数下滑
波罗的海干散货运价指数周一下滑，因较大型船舶运费下降。波罗的海干散货运价指数下滑6点，或0.74%，至809点，结束连续六日的涨势。海岬型船运价指数下滑30点，至810点。海岬型船日均获利下降248美元，至6716美元。巴拿马型船运价指数下滑7点，报1028点。
16、LME金属期货收盘多数上涨
LME期铜收涨40美元，报9448美元/吨。LME期铝收涨30美元，报2658美元/吨。LME期锌收涨6美元，报2846美元/吨。LME期铅收涨7美元，报2000美元/吨。LME期镍收跌234美元，报15522美元/吨。LME期锡收涨36美元，报31145美元/吨。LME期钴收平，报21550美元/吨。
17、国内期货夜盘收盘涨跌互现
国内期货夜盘收盘涨跌互现，低硫燃料油（LU）、橡胶、燃料油、棕榈油、20号胶涨超1%。跌幅方面，烧碱跌近2%，豆二、豆油、焦炭跌近1%。国际铜夜盘收涨0.09%，沪铜收涨0.22%，沪铝收涨1.10%，沪锌收跌0.31%，沪铅收涨0.15%，沪镍收跌1.46%，沪锡收跌0.63%。氧化铝夜盘收跌0.32%。不锈钢夜盘收跌0.67%。 |
