国际 动 态  

1、商务部新闻发言人就美与有关国家关税谈判情况答记者问

有记者问：近日，美方官员称，正在加紧推进与有关经济体谈判，有望在7月9日“对等关税”90天暂停期结束前与部分国家达成贸易协议。对于未达成协议的国家，可能单方面设定关税税率。请问商务部对此有何评论？答：今年4月以来，美国对全球贸易伙伴加征所谓“对等关税”，这是典型的单边霸凌做法，严重冲击多边贸易体制，严重破坏正常国际贸易秩序。对此，中方一直坚决反对。实践证明，只有坚定捍卫原则立场，才能真正维护自身合法权益。中方乐见各方通过平等磋商解决与美方经贸分歧。同时，呼吁各方应始终站在公平正义的一边，站在历史正确的一边，坚决捍卫国际经贸规则和多边贸易体制。中方坚决反对任何一方以牺牲中方利益为代价达成交易，换取所谓关税减免。如果出现这种情况，中方绝不接受，将坚决予以反制，维护自身正当权益。（商务部网站）

2、海关总署：有条件恢复日本部分地区水产品进口

6月29日，海关总署公告，在持续开展针对日本福岛核污染水排海的长期国际监测和中方独立取样监测且结果未见异常，日本政府承诺保障输华水产品质量安全的前提下，根据我国食品安全法律法规和世界贸易组织《实施卫生与植物卫生措施协定》有关原则，为维护消费者合法权益，中方决定有条件恢复日本部分地区水产品（含食用水生动物，下同）进口。

3、美参议院公布特朗普税改新草案

美参议院共和党人公布了价值4.2万亿美元的税收和支出方案新版本，随着接近美国总统唐纳德·特朗普设定的7月4日最后期限，他们距离投票更近一步。 新草案反映了参议院共和党内部各争议派系的妥协。此前该党在医疗补助等安全网项目的削减幅度，以及拜登政府时期颁布的可再生能源税收抵免逐步取消的速度等问题上存在分歧。 其中包括与众议院共和党人达成的一项临时协议，同意提高州和地方税收抵扣额度。该法案将把州和地方税（SALT）抵扣上限从1万美元提高至4万美元，有效期五年，之后恢复至1万美元水平。

4、美参议院程序性投票通过“大而美”法案

当地时间6月28日，美国参议院以51对49的票数比通过一项程序性动议，这项动议旨在推进被美国总统特朗普称为“大而美”的大规模税收与支出法案。共和党人掌控的美国国会众议院5月22日以一票优势艰难通过“大而美”法案。该法案将实施特朗普的大部分政策议程。但据估算，这项法案未来10年将使美国联邦政府的债务增加约3.8万亿美元。

5、涉险过关美参议院程序性投票 “大而美”法案核心内容速览

1. 提高债务上限：拟将债务上限提高5万亿美元（众议院版本为4万亿美元），确保美国政府偿债能力。 2. 延长减税政策：将特朗普2017年减税政策（原定于12月31日到期）延长至所有收入群体，维持最高37%的税率。延续闭锁性企业税收抵扣，并将遗产税免税额提升至每人1500万美元。 3. 增加国防拨款：批准约1570亿美元军费开支，其中290亿美元用于造船及海事能力建设，250亿美元用于“金穹顶”导弹防御系统，250亿美元用于弹药储备。 4. 加强移民执法资金：拨款超过1500亿美元用于移民执法，另设450亿美元用于移民拘留，135亿美元作为补贴支付给参与移民执法的地方政府。 5. 取消清洁能源抵免：电动汽车购车抵免政策将于9月30日终止。风能与太阳能项目须在2027年12月31日前并网方可获得税收优惠，氢能项目需在2028年1月1日前开工。 6. 新增多项税收抵扣：包含特朗普竞选时提出的多项限门槛抵扣政策：每人最高2.5万美元的“小费免税”抵扣、个人最高1.25万（夫妻2.5万）美元的“加班收入免税”抵扣、老年人6000美元专项抵扣（缩水版“社保免税”承诺）、美国本土新车贷款利息1万美元抵扣。 7. 削减医疗补助支出：要求受益人每月工作80小时，限制各州通过“医疗服务税”获取联邦资金的渠道。

6、与G7达协议 美企将豁免全球最低税负制部分条款

据报道，G7发布声明表示，美国和G7已同意支持一项提案，该提案将使美国企业免受2021年“全球最低税负制”部分条款的约束。G7轮值主席国加拿大在声明中称，G7已建立一套“并行制度”，作为对美国政府同意废除美国总统特朗普税收和支出法案中第899条报复性税收提案的回应。美国财长贝森特26日宣布与G7达成协议，G7将以美国企业豁免部分征税为条件，换取删除美国“大而美”法案中俗称“报复税”的第899条款。

7、特朗普认为无需延长7月9日关税大限

美国总统特朗普表示，他认为无需延长7月9日的贸易期限，各国需在此期限前与美国达成协议，以避免被加征更高关税。他在接受福克斯新闻采访时表示：“我认为不需要延长” 。随后他补充道：“我也可以延长，没什么大不了的。”在此之前，特朗普上周五曾表示，政府可以对这一期限“为所欲为”，包括延长或缩短。周五，美国财政部长贝森特表示： “有国家向我们提出了非常不错的协议，但在特朗普4月2日针对特定国家的关税即将恢复生效前，可能无法完成所有谈判。如果我们能与18个重要贸易伙伴中的10到12个达成协议——还有另外20个重要的贸易关系——那么我认为我们可以在美国劳动节（9月1日）前完成所有贸易谈判。”

8、特朗普：美国应将利率控制在1%或2%

当地时间6月29日，美国总统特朗普在接受采访时表示，美国应将利率控制在1%或2%。此外，特朗普还在采访中再次批评美联储主席鲍威尔很糟糕。据悉，美国财政部长贝森特当日早些时候表示，尽管鲍威尔的任期将持续到明年5月，但美国政府可能最早在今年10月提名继任者。（央视新闻）

9、特朗普支持率跌至历史最低点

据美国《新闻周刊》网站6月28日报道，《新闻周刊》最新民调显示，美国总统特朗普的支持率降至历史最低点。该调查显示，43%的美国人目前对特朗普的表现表示满意，53%的人表示不满意，他的净支持率为负10%。报道称，这比前一天下降了3个百分点，当时他的净支持率为负7%。这也是他自4月29日以来的最低净支持率。据报道，特朗普在今年4月宣布“解放日”关税后，他的民调数字最初大幅下降。虽然他的支持率很快就有所回升，但他最近的行为似乎重新点燃了公众对白宫的不满。

10、埃尔多安：“中间走廊”与“一带一路”协同对接十分重要

土耳其总统埃尔多安日前表示，土耳其“中间走廊”计划与高质量共建“一带一路”协同对接十分重要，有助于以更安全、更高效的方式连接亚洲与欧洲。埃尔多安在伊斯坦布尔参加全球交通互联互通论坛时说，目前，全球物流通道经苏伊士运河通常需要约35天，经好望角约45天，而一旦“中间走廊”相关投资完成，运输时间预计将缩短至15天以内。（新华社）

11、今年上半年德国企业破产数量达十年来新高

德国征信机构“信贷改革”公司近日公布的数据显示，今年上半年，德国登记的企业破产数量为11900起，较去年同期增长了9.4%，达到十年来的最高水平。该机构经济专家帕特里克-路德维希·汉奇表示，德国企业正面临需求疲软、成本上升和不确定性等多重挑战，预计直至今年年底，德国企业破产数量将持续上升。（央视新闻）

12、国际清算银行称：关税使美联储面临真实通胀难题

国际清算银行（BIS）警告称，由于唐纳德・特朗普的贸易政策暴露了全球经济脆弱性并加剧了经济不确定性，美国通胀可能卷土重来。该行报告强调了通胀风险，包括贸易动荡对本已面临挑战的经济体的影响，并建议各国央行专注于核心使命，以维护市场信任并提升政策有效性。报告同时警示其他风险，包括史无前例的国家债务、动荡的金融市场，以及通胀可能推高政府债券收益率的潜在威胁，并针对促进经济增长和生产力提出了政策建议。

13、贸易风险将持续缩减澳大利亚资源行业收入

澳大利亚政府一份报告于周一指出，受贸易壁垒风险升高、大宗商品价格下跌以及全球经济疲软影响，未来两年澳大利亚矿业和能源出口收入预计将持续下滑。澳大利亚工业、科学与资源部发布的二季度报告称，美国总统唐纳德・特朗普的政策引发诸多不确定性，扰乱了全球贸易，迫使企业推迟投资决策。

14、印度谈判代表延长驻美时间 贸易谈判加速推进

知情人士称，印度贸易团队已延长在华盛顿的停留时间，以消除双方分歧。鉴于美国定于 7 月 9 日加征更高关税，双方正力争在截止日前达成协议。由于谈判内容涉及隐私，相关人士要求匿名。他们透露，面对面谈判原定持续至 6 月 27 日，现延长一天，这让外界对达成临时贸易协议抱有期待。

15、马斯克怒斥特朗普税收法案削减电动汽车补贴

马斯克指出，该法案将 “摧毁数百万美国就业岗位”，并 “向传统行业输送福利，同时严重损害未来产业”。这位科技亿万富翁对法案的最新批评，可能再次激化他与特朗普的公开矛盾。自这位全球首富辞去政府削减成本职务后，双方分歧便已显现。该法案将加速取消广受欢迎的 7500 美元电动汽车消费者税收抵免。此前提案计划于今年年底终止大多数电动汽车销售的补贴，而新版本则将抵免期限提前至 9 月 30 日截止，二手及商用电动汽车的税收抵免也将同时终止。

16、特朗普与马斯克公开发生冲突后表示认为马斯克是了不起的人

美国总统特朗普在与美国企业家、亿万富翁马斯克公开发生冲突后表示，他认为马斯克是了不起的人，他会一切顺利的。特朗普在接受福克斯新闻电视台采访时说：“我认为他是了不起的人。我没有和他聊太多，但我认为埃隆是个了不起的人，我知道他会一切顺利的。”特朗普进一步表示，他认为马斯克很聪明，并记得这位企业家在总统竞选期间给予的支持。"特朗普谈到马斯克努力争取政府对电动车市场的支持时指出：“他只是没有得到自己想要的东西。”

17、英国5月汽车产量创70多年来同期新低

近日，英国汽车制造商与贸易商协会公布的数据显示，5月英国汽车总产量同比大幅下降32.8%至49810辆。今年前五个月，英国汽车总产量累计约为34.82万辆，同比下降12.9%，为1953年以来的同期最低水平。英国汽车制造商与贸易商协会认为，当前英国汽车产量下滑的主要原因包括贸易壁垒加剧、车型更替进程延长、能源成本持续高企等。

18、巴菲特再捐60亿美元伯克希尔股票

当地时间6月27日，巴菲特宣布将向比尔及梅琳达·盖茨基金会以及四个家族慈善机构，捐赠价值60亿美元的伯克希尔·哈撒韦股票。这也是巴菲特自近二十年前开始捐赠其财富以来最大规模的一次年度捐赠。这将使巴菲特对这些慈善机构的累计捐赠总额超过600亿美元大关。

国 内 财 经 

1、三部门开展政府采购领域违法违规行为专项整治工作

记者近日从财政部了解到，财政部、公安部、市场监管总局将联合开展2025年政府采购领域四类违法违规行为专项整治工作。专项整治工作自2025年6月开始，至2026年1月底结束。三部门联合发布的通知明确，聚焦当前政府采购领域反映突出的采购人设置差别歧视条款、代理机构乱收费、供应商提供虚假材料、供应商围标串标等四类违法违规行为开展专项整治。

2、1—5月物流运行数据公布

中国物流与采购联合会29日公布今年前五个月物流运行数据。1—5月份，全国社会物流总额为138.7万亿元，同比增长5.3%。5月当月增长5.0%，较上月回落0.5个百分点，波动幅度环比有所收窄。5月，在产业升级与政策发力的双重驱动下，绝大多数工业品细分领域物流需求保持韧性增长。另外，消费物流需求加速释放。1—5月份，单位与居民物品物流总额同比增长6.4%，较1—4月份提高0.5个百分点。

3、中证报头版：财政增量储备政策料适时推出

中证报头版文章指出，今年以来，更加积极的财政政策靠前发力，加大支出强度，加快支出进度，并加强对惠民生、促消费、增后劲领域的投入。对于下半年，多位专家认为，财政政策将加快存量政策落地，重点在于尽早发行和使用超长期特别国债、地方政府专项债券。后续视经济运行情况，财政方面的增量储备政策有望适时推出、加码扩内需，可能的举措包括增发超长期特别国债、设立新型政策性金融工具等。

4、崔东树：2025年5月中国占世界汽车份额34.7%

乘联分会秘书长崔东树发文称，中国2025年1-5月达到世界汽车的34%的份额，中国车企年初较低是春节因素的正常体现。随着政策刺激效果显现，3-5月开始中国车市走强。5月中国汽车的世界销量份额回升到34.7%.的较好水平，较去年提升2.7个百分点。

5、前5月国内客船发送旅客同比增7.37%

记者日前从交通运输部获悉：今年1至5月，国内客船发送旅客1.13亿人次，同比增长7.37%；国际航行船舶进出口岸17.98万艘次，同比增长2.45%；国际航行船舶载运货物19.87亿吨，同比增长1.66%。客运货运双增长，折射出经济运行的向好态势。

6、国内成品油价格即将大涨

7月1日24时，国内成品油价格或将迎来上涨，预计汽、柴油每吨上调600元，折合每升上涨0.49-0.51元。按此计算，加满一箱50升的92号汽油，将多花24-25元。目前，全国多地92号汽油已普遍回升至7元以上，如果此次油价上调落地，92号汽油或将全面进入7.5-7.7元/升区间，95号汽油将进入“8元时代”。

7、中央气象台6月29日18时继续发布暴雨黄色预警

中央气象台6月29日18时继续发布暴雨黄色预警：预计，6月29日20时至30日20时，四川东部、陕西南部、重庆中西部、云南东北部、贵州西部以及辽宁东部、吉林南部等地部分地区有大到暴雨，其中，四川东部、重庆西南部等地部分地区有大暴雨，局地特大暴雨（250～280毫米）。上述部分地区伴有短时强降水（最大小时降雨量20～50毫米，局地可超过70毫米），局地有雷暴大风等强对流天气。

8、青海引大济湟工程全面竣工投运

从青海省水利厅获悉，29日，引大济湟工程最后一个子项目北干渠一期工程通过竣工验收，标志着青海最大的跨流域调水工程——引大济湟工程完成全面竣工验收并投入运行。

9、贵州、广西8河发生超警洪水

从水利部了解到，受降雨影响，贵州、广西8条河流发生超警以上洪水。6月28日8时至29日8时，贵州柳江上游都柳江及支流排调河、平永河、平江河、八妹河，沅江上游清水江及支流巴拉河等7条河流发生超保证水位洪水，最大超保幅度4.10米，其中巴拉河发生2012年有实测资料以来最大洪水；广西西江支流蒙江发生小幅超警戒水位洪水。目前，上述河流大部已退至警戒水位以下。

10、河南省348个重大项目集中开工

2025年二季度河南省重大项目集中开工活动6月28日举行。据统计，本次活动全省同步集中开工重大项目348个、总投资2273.2亿元。郑州航空港区设主会场，各省辖市、济源示范区设分会场。 (河南日报)

11、房企债券融资临近“复苏” 到期偿还金额逐年递减

房地产企业债券融资正在步入“复苏”的临界点。6月，新城发展启动美元债发行，这是今年首只纯民营地产公司发行的美元债，有助于提振市场信心。事实上，今年房地产债券发行亮点颇多。今年上半年，美的置业和滨江地产等优质民营企业成功发行债券实现融资。在品种选择上，保利发展采用了定向可转债，这也是今年发行规模最大的房地产债券。总体来看，房地产企业债券净融资规模正处于平衡期，未来两年到期债务也将持续降低，有利于行业轻装前行。（上证报）

 证 券 期货 

1、沪市公司2024年现金分红达1.8万亿

上海证券交易所副总经理王泊6月28日在2025上市公司论坛上表示，沪市公司2024年现金分红达1.8万亿，创历史新高，分红比例达35.6%，约500家次公司推出中期分红，满足投资者现金流需求。近三年，有68家公司累计现金分红超百亿；872家公司连续三年分红比例超过30%；199家公司连续三年分红比例超过50%。

2、1492家沪市公司披露提质增效重回报方案

据上交所数据显示，截至2025年6月27日，已有1492家沪市公司披露提质增效重回报方案，其中主板960家公司披露，覆盖率达56%，主板180、380指数公司覆盖率达90%。年初以来，新增271家公司首次披露提质增效重回报方案，同时也有众多公司再次推进方案更新与深化。

3、本周68股面临解禁

本周（6月30日—7月6日）将有68只股解禁，按照最新收盘价计算，合计解禁市值816.71亿元。中无人机下周将有4.03亿股上市流通，主要为首发原股东限售股份，解禁市值达200.2亿元。迪哲医药-U的解禁规模次之，下周将有2.23亿股上市流通，解禁股主要为首发原股东限售股份，解禁市值达132.72亿元。

4、上半年公募基金经理人数4041名创新高 较年初增长19％

基金经理人数再创新高，今年上半年，公募基金经理人数达4041名，较年初增长19％，距离2020年初增长近一倍。行业人才新旧交替常态化，今年以来，全行业有99家公募资管机构有基金经理离任，合计182人，离任基金经理人数也创下同期新高，其中不乏多名百亿明星基金经理；同时，有107家公募资管机构新聘275名基金经理，为投研团队补充新生力量。

5、近百只基金在6月的净值创下成立以来新高

上半年接近收官，创新药、人形机器人、北交所、新消费等热点轮番演绎，不断引爆行情，相关主题基金轮番抢先，均取得不错投资回报。值得注意的是，不少全市场选股的主动权益基金经理上演业绩翻盘大戏，其中近百只基金在6月的净值创下成立以来新高。

6、机构看好A股 “稳中向好”态势延续

外部风险缓和叠加稳增长政策持续发力，上周A股市场情绪显著回暖，上证指数创下今年以来新高。盘面上，新兴产业相关板块集体反弹，数字经济概念涨幅居前，非银金融板块同样表现突出。指数的突破显著推动机构风险偏好回升。卖方策略观点认为，在政策基调积极、各类主题机会活跃、市场资金面充裕、部分科技板块景气度高企等多方面积极因素影响下，后续A股市场估值有望进一步扩张。（上证报）

7、外资机构重点调研科技创新企业

据Wind数据，6月份以来，外资机构密集调研A股上市公司近100家，创业板和科创板公司受外资关注较多，尤其是电子、集成电路、高端制造、创新药等板块的外资调研热度较高。 随着2025年上半年临近尾声，瑞士百达、高盛、路博迈基金、摩根士丹利等多家外资机构相继发声，看好中国市场结构性机遇。其中，人工智能、生物科技、消费等板块成为外资机构热议的话题。

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