11月26日讯，随着谷歌Gemini 3.0、阿里千问、灵光等新一代AI大模型密集发布并落地应用，全球AI产业迎来新一轮爆发期，从硅谷到北京的资本市场重拾对AI赛道的信心。作为AI基础设施的核心物料，存储芯片市场率先掀起热潮，不仅出现全面缺货的紧俏态势，价格更是开启持续上涨模式，国内外厂商纷纷跟进调价，行业景气度飙升。

AI大模型催生巨量需求 存储芯片成“香饽饽”

AI大模型的训练与运行对数据存储能力提出了极致要求，直接引爆存储芯片的需求缺口。与传统消费电子场景不同，大模型单次训练需处理数十PB级别的数据，对存储芯片的容量、读写速度及稳定性均有高阶需求，NAND、NOR及DDR系列芯片成为刚需品。市场调查机构CounterPoint Research最新报告显示，受AI需求拉动，全球内存价格年内涨幅已达50%，第四季度大概率再涨30%，存储芯片市场的爆发式增长已形成明确趋势。

“我现在不是在跪求货源，就是在跪求货源的路上”，北京某AI算力服务商采购负责人的感慨道出了行业普遍困境。该负责人透露，公司为适配新上线的大模型项目，近期急需补充一批高容量NAND芯片，但联系了多家供应商后均被告知缺货，部分现货报价较上月上涨超20%。类似情况在硅谷同样上演，当地一家初创AI企业创始人表示，NOR芯片的供应紧张已影响到其边缘计算设备的量产计划，“即使接受涨价，交货周期也从以往的2周延长至1个月以上”。

供需失衡加剧涨价潮 国内外厂商同步调价

需求端爆发的同时，供给端的结构性短缺进一步加剧了市场紧张。为优先满足AI领域对先进芯片的需求，三星、SK海力士等国际存储大厂纷纷调整产能分配，将更多产线转向HBM3e及高端DDR5芯片，导致旧款LPDDR4等芯片供应吃紧，甚至出现价格倒挂——低端LPDDR4现货价达每吉比特2.10美元，超过先进的HBM3e内存价格。这种产能倾斜策略直接引发全品类存储芯片的供应连锁反应，NAND、NOR等通用芯片也随之进入缺货行列。

在此背景下，国际大厂率先开启调价模式。三星已于11月初将DDR5芯片报价上调15%，SK海力士紧随其后将NAND芯片价格提高12%，美光科技更是计划下月再次上调全系列产品报价。国内厂商也迅速跟进，长江存储宣布将旗下消费级NAND芯片价格上调10%-15%，兆易创新的NOR芯片报价较上月上涨约18%，北京君正的DDR系列产品交货价亦有10%左右的提升。业内分析认为，国内厂商的调价一方面是对国际行情的跟涨，另一方面也是对自身成本压力的传导，原材料及晶圆代工成本的上涨已压缩部分企业的利润空间。

涨势或持续至2026年年中 DDR5成涨幅先锋

对于后续市场走势，行业共识已逐步形成：存储芯片的涨价周期至少将持续至2026年年中，其中DDR5芯片有望成为涨幅最突出的品种。CounterPoint预测，2026年初存储芯片价格将再涨20%，至第二季度累计涨幅或达50%，而DDR5作为AI服务器的核心配套芯片，受大模型算力升级驱动，涨幅可能远超行业平均水平。

“AI产业的增长曲线还在陡峭上升期，存储芯片的需求天花板远未到来”，业内资深分析师指出，2026年全球AI服务器出货量预计将同比增长60%，仅这一领域就将新增超200万片DDR5芯片需求，而供给端的产能释放至少需要12-18个月周期，供需紧平衡格局短期内难以逆转。不过该分析师也提示，需关注江西、安徽等地国内存储芯片新产能的落地进度，若明年年中后新增产能集中释放，可能会对价格涨势形成一定压制。

对于产业链下游企业而言，当前的涨价潮既是挑战也是机遇。业内建议，AI企业可通过长期协议锁定部分货源以控制成本，消费电子厂商则可优先布局高端产品线以消化原材料涨价压力。投资者也需密切关注存储芯片产业链的细分机会，尤其是在DDR5封装测试及先进制程领域具备技术优势的企业。

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